央企信托-601号江苏盐城阜宁政信(盐城市信托投资公司)

余老师 65 0

  

央企信托-601号江苏盐城阜宁政信

  研究背景:

  银监会最新的监管政策,对于信托公司的股东要求提高,实力更强的股东对于控制风险更有能力。

  一、央企控股信托公司

  信托公司 央企控股 控股比例

  百瑞信托 中国电力投资 25.33%

  方正东亚信托 北大方正集团 70.01%

  国投信托 国投资本控股 95.45%

  华澳信托 北京融达投资 50.01%

  华宝信托 宝钢集团 98%

  华能信托 华能资本服务 67.58%

  华润信托 华润股份 51%

  华鑫信托 中国华电集团 51%

  昆仑信托 中油资产 82.18%

  外贸信托 中化股份 96.22%

央企信托-601号江苏盐城阜宁政信(盐城市信托投资公司)

  五矿信托 五矿资本 66.00%

  英大信托 英大国际 84.55%

  中诚信托 中国人保 32.92%

  中海信托 中国海洋石油 95%

  中航信托 中航投资 63.18%

  中粮信托 中粮集团 72%

  中铁信托 中国中铁 78.91%

  中投信托 中国建银 90%

  中信信托 中国中信 80%

  研究结论

  目前有19家信托公司依靠着大型央企,从大股东主要从事的业务来看,这些大股东主要从事电力、石油、矿产能源等,有些信托依靠大股东庞大的网络资源,而有些信托则依靠的是大股东的投资项目资源,例如英大信托主要项目集中于基建。

  二、 民营企业控股信托公司

  信托公司 民企控股 控股比例

  安信信托 上海国之杰 32.96%

  国民信托 丰益实业 31.73%

  民生信托 泛海控股 69.30%

  平安信托 中国平安 99.88%

  四川信托 四川宏达 35.04%

  新华信托 新产业 72.25%

  云南信托 涌金实业 24.50%

  长安信托 上海证大 39.33%

  中江信托 领锐资产 33%

  中融信托 中植企业 32.99%

  万向信托 中国万向 76.50%

  研究结论

  目前有11家信托公司背后依靠的是民营企业,特别是近两年新成立的信托公司,都为民营资本进入,包括民生信托、万向信托等,主要存在机会,民营资本仍然不会忘记这块蛋糕,相信后期金融改革的背景下,民营资本还是存在这样的机会。

  民营控股的信托公司,涌现出不少佼佼者,如平安信托、中融信托、四川信托、新华信托等,不少公司风格相对激进,如民生信托第一年成立就达到400亿元规模。

  三、 地方政府控股信托公司

  信托公司 地方政府控股 控股比例

  吉林信托 吉林财政厅 97.50%

  西藏信托 西藏财政厅 100.00%

  研究结论

  目前地方政府直接控股的就只有两家,分别为吉林信托和西藏信托,很多地方政府退出了直接控股,不过地方政府参股还是存在,比如江西财政厅持股中江信托、云南财政厅持股云南信托、湖北财政厅持股交银信托等。

  四、 地方国企控股信托公司

  信托公司 地方国企控股 控股比例

  爱建信托 爱建股份 99.33%

  北方信托 天津泰达 32.33%

  北京信托 北市国资 34.30%

  东莞信托 东莞财信 44%

  甘肃信托 甘肃国资 92.58%

  国联信托 无锡国联 65.85%

  国元信托 安徽国元 49.69%

  杭州工商信托 杭州投资 52.99%

  湖南信托 湖南财信 96%

  华宸信托 包头钢铁 37%

  江苏信托 江苏国信 81%

  陆家嘴信托 陆家嘴金融 71.61%

  厦门信托 厦门金财 80%

  山东信托 山东鲁信 85.94%

  山西信托 山西国信 90.70%

  陕西信托 陕西煤业 34.58%

  上海信托 上海国际 66.33%

  苏州信托 苏州国际 70.01%

  天津信托 天津海泰 51.05%

  西部信托 陕西电力 57.78%

  粤财信托 广东粤财 98.14%

  中泰信托 中国华闻 31.57%

  中原信托 河南投资 48.42%

  重庆信托 重庆国信 66.99%

  紫金信托 南京紫金 60.01%

  浙金信托 浙江国贸 56.00%

  渤海信托 海航资本 60.22%

  华信信托 华信汇通 60.00%

  研究结论

  地方国企以及地方政府持股信托仍然是信托公司中最为庞大的,达到30家,除了地方政府外,地方国企主要分为两类,一是地方投资平台企业,一是地方实业公司,但是都是地方政府企业。

  这部分信托公司除了少数几家表现较为突出外,多数信托公司在规模、业绩等方面都不是特别如意,也就是说发展相对缓慢,可以适当引进外部资源对信托公司进行改造,特别是单一股东占比较大的信托公司,以增强活力。

  五、银行系控股信托公司

  信托公司 银行控股 控股比例

  建信信托 中国建设银行 67%

  交银信托 交通银行 85%

  兴业信托 兴业银行 73%

  研究结论

  目前只有3家银行控股信托公司,而这三家信托公司凭借股东的实力,在资产规模等方面发展迅速,而银行始终不忘对信托公司的并购,招商银行曾收购西藏信托失败,现在浦发银行收购上海信托正在进行中。

  六、资产管理公司控股信托公司

  信托公司 资管公司控股 控股比例

  大业信托 东方资产 41.67%

  金谷信托 信达资产 92.29%

  长城信托 长城资产 35.00%

  华融信托 华融资产 97.50%

  研究结论

  在信托公司改制过程中,四大资产管理乘机进入,都拥有了自己的信托牌照。信达资产和华融资产对金谷信托和华融信托绝对控股,而东方资产和长城资产仅为第一大股东,持股比例并未超过50%,资产管理公司应更好地研究这块牌照对于自身业务的价值,发挥信托作用。

  七、外资机构参股信托公司

  信托公司 外资机构参股 控股比例

  百瑞信托 摩根大通 19.99%

  北京信托 威益投资 19.99%

  方正东亚信托 东亚银行 19.99%

  杭州工商信托 摩根士丹利 19.99%

  华澳信托 麦格理资本证券 19.99%

  苏州信托 苏格兰皇家银行 19.99%

  新华信托 巴克莱银行 19.50%

  兴业信托 澳大利亚国民银行 16.83%

  中粮信托 蒙特利尔银行 19.99%

  紫金信托 日本住友信托银行 19.99%

  中航信托 华侨银行 19.99%

  研究结论

  外资机构早就盯上了中国的信托业,这几年的国内信托的蓬勃发展也让他们赚钱不少,目前有11家信托有孩子机构参股,由于政策规定,参股比例在20%以内,外资机构主要为财务投资者,不过信托公司可以利用这层关系学习股东的资产管理经验,特别是在目前的信托公司转型期。

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