光大大势研判：
12月房地产销售和土地购置延续回落，乘用车销售强劲但受购置税调整影响可能已预支明年销量，2017年1季度经济下行压力加大。中央经济工作会议定调17年货币政策保持稳健中性，防控金融风险和资产泡沫，债市的去杠杆致使无风险利率上行，虽然央行不断加大流动性投放力度，但资金面恐仍将持续偏紧。一般而言，年底市场大都是“鸡肋”时间，市场存量博弈格局未变，在下周市场将迎来年内最大解禁压力的背景下，操作上仍需控制仓位。
技术面看，上证指数收出黄昏之星形态，指数总体仍处在下降通道中，或需等待整个下行趋势走完。预计市场短期继续维持震荡下跌。
阳光内参1226期：
一、【12月26日早间新闻精选】
宏观新闻：1)全国人大常委会25日表决通过了全国人大常委会关于召开第十二届全国人民代表大会第五次会议的决定。根据决定，十二届全国人大五次会议于2017年3月5日在北京召开;2)上交所公布上市公司2016年年报预约披露时间表，北特科技将于2017年1月14日公布年报，成为沪市首批披露年报的上市公司，紧随其后的大豪科技、赤天化、塞力斯分别将于2017年1月20日和1月24日公布;3)上交所表示，上交所前移年报监管端口，特别抓住年审会计师这一关键环节，提前沟通、点出问题、警示风险、规范履职，督促其切实承担起财务信息“看门人”的职责;4)25日从第十二届全国人大常委会第二十五次会议上获悉，土地管理法修改已列入十二届全国人大常委会立法规划，农村土地与国有土地不能同等入市、同权同价的问题有望得到解决。
行业新闻：1)李克强主持召开会议，审议通过《西部大开发“十三五”规划》;2)环境保护税法通过，将于2018年1月1日起施行;3)市场化银行债权转股权专项债券发行指引印发，上交所正起草债券存续期信用*** 风险管理指引;4)下周解禁规模创年内最大，解禁市值接近1700亿元;5)2016年IPO数量达245只，数量排A股历史第三;6)首批混改试点文件或本月推出，第二批混改试点正在酝酿;7)郑州调控认房认贷，有房或有贷首付比例调至60%;8)北京市委书记表示房价已经过高，坚决守住2300万人的“天花板”;9)万亿收费公路PPP流程文件将出，明确必须“先立项再引资”;10)发改委等五部门近日要求全国其他省份进行“地条钢”全面摸底盘查;11)中注协称2016年年报审计将“特别关注”产能严重过剩等五类公司;12)《中医药法》通过审议，2017年1月1日正式实施;13)上海市物价局称上汽通用汽车价格垄断，罚款2.01亿;14)三部委印发《电动汽车充电基础设施接口新国标的实施方案》;15)我国核反应堆又一研发技术达国际先进;16)中钢协称钢铁行业兼并重组、结构调整步伐将加快;17)QQ明年一月将推出LBS+AR红包。
公司新闻：1)信威集团收到上交所问询函，26日停牌一天;2)越秀金控拟重组收购广州证券32.765%股权，暂不复牌;3)海南瑞泽2016年度拟10转20并派现金;4)东软集团东软控股二度举牌，持股比例逼近第一大股东;5)海达股份被谢先兴、谢建勇父子举牌，合计持股达10%;6)陈德军、陈小英成为艾迪西实控人;7)中润资源控股股东拟溢价转让2.33亿股股份，实控人将变更;8)仰帆控股实控人变更为蔡守平，公司继续停牌;9)大众公用控股股东增持公司股份至25.76%，拟继续增持;10)中路股份核查股票异动，12月26日停牌一天;11)**ST山水称森特派斯已缴纳黄国忠所持2000万股股票拍卖受让款，将成为第三大股东;12)中房股份控制权变更，呼健成实际控制人;13)国内最大资产管理公司中国华融回归A股;14)董明珠回应个人收购珠海银隆：15)从人类健康角度要投这个项目;16)比亚迪表示2017年新能源车补贴将减少20%。
新股申购：景旺电子申购代码732228，发行价23.16元;天铁股份申购代码300587，发行价14.11元;道恩股份申购代码002838，发行价15.28元。
二、【PPP项目年末热点持续 关注龙头承接企业】
年末，PPP模式下的投资机会持续展现。国家林业局局长张建龙表示，要大力推广国家储备林等林业PPP项目建设;我国首条民营资本控股的高铁PPP项目正式开工。日前，农业部与发改委联合发布农业领域首个PPP指导文件。
在房地产调控、产业发展放缓的背景下，新的投资增长动力正在PPP等模式之中孕育，预计2017年及“十三五”期间，PPP模式带动下的投资将成为经济的重要看点，也必然是政策密集支持的产业。
建议关注PPP模式中的龙头企业：海航基础(600515)、龙元建设(600491)、东方园林(002310)、安徽水利(600502)、康尼机电(603111)、春晖股份(000976)等。
三、【“十三五”规划释放燃料电池汽车新契机】
国务院近日印发了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》在新能源汽车产业发展方面，与“十二五”规划相比，此次规划中重点提到，要系统推进燃料电池汽车研发与产业化。这意味着燃料电池汽车行业有望迎来发展契机。
据《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书(2016)》，到2020年，我国加氢站数量将达到100座，燃料电池车辆达到10000辆，行业总产值达到3000亿元。
据了解，目前已有多家企业涉足燃料电池汽车领域，包括富瑞特装(300228)、康盛股份(002418)。
四、【养老服务市场全面放开 产业进入黄金时代】
12月23日《国务院办公厅关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的若干意见》发布，意见提出，到2020年，全面放开养老服务市场。
《意见》出台有望撬动大规模社会资本进入养老服务产业，并促进行业迅速发展，打开万亿市场空间。
未来10-15年将是养老产业快速发展的黄金时代，相关养老概念股乐金健康(300247)、湖南发展(000722)、上海三毛(600689)等有望获益。
五、【商贸物流“十三五”规划将出 关注物流升级】
商务部近日将出台《商贸物流发展“十三五”专项规划》。流通体制改革是中央经济工作会议确定的明年工作的重点，属于“三去一降一补”五大任务中降成本的环节之一。
电子商务的迅猛发展成为拉动物流业升级的主要动力，此前电子商务“十三五”规划已确立2020年电子商务交易额40万亿元的目标，未来几年，作为配送中枢的物流体系市场空间广阔。
投资标的可关注投资布局新能源物流车行业的海达股份(300320)、物流智能化领域龙头传化智联(002010)，以及布局供应链商业生态圈的怡亚通(002183)等。
六、【环保税开征进入倒计时 监测板块直接受益】
十二届全国人大常委会第二十五次会议25日表决通过了环境保护税法。这是我国第一部推进生态文明建设的单行税法，将于2018年1月1日起施行。环保税法整体上比当前施行的排污费要严格，相比排污费，环保税将水、大气污染物征收标准整体提高了一倍，税额整体更高，对污染物排放企业将产生更大的影响。
总体上看，未来所有需要交税的污染源都有硬性的监测需求，我们认为“费改税”将直接利好污染源监测板块，建议关注聚光科技(300203)、先河环保(300137)、雪迪龙(002658)。
七、【支付宝QQ春节AR实景红包大战 “LBS+AR”行业有望成为新风口】
随着支付宝先行一步推出AR红包，春节红包大战有望提前开启，而基于“LBS+AR”的AR实景红包或成最大亮点。QQ明年一月将推出LBS+AR红包。
支付宝AR红包具备社交属性，时至年末春节红包使用高峰，其强大的用户基础将引发新风潮，“LBS+AR”行业有望成为近期新风口。
A股市场中涉及“LBS”“AR”的上市公司主要有：四维图新(002405)、红旗连锁(002697)、利亚德(300296)。
八、【氮磷肥出口关税取消 行业供需有望改善】
2017年1月1日起我国将对进出口关税进行部分调整，其中取消氮肥、磷肥等商品的出口关税，适当降低三元复合肥等商品的出口关税。数据显示，2016尿素出口关税为每吨80元、磷酸氢二铵出口关税为每吨100元、三元复合肥税率为30%。此次调整后，尿素和磷酸氢二铵将取消出口关税，三元复合肥税率降至20%。
受环保核查和成本上涨因素推动，尿素和磷酸二铵价格持续上调，尿素价格自8月份低点至今最高涨幅近40%。
券商研报认为，主营磷酸二铵的云天化(600096)、煤头尿素龙头华鲁恒升(600426)等，受益于产品价格上涨的业绩弹性大。
九、【需求好转 尿素价格持续上涨迭创新高】
据悉，近日尿素市场价格延续上涨态势，其中山东鲁西化工出厂报价上调40元至1560元/吨，华鲁恒升出厂报价上调每吨20元，小颗粒报价为1560元/吨，大颗粒1610元/吨。目前北方尿素主产区报价稳步上行至1520元-1570元/吨，8月底以来累计最高涨幅近40%。
业内人士称，尿素下游市场需求明显好转，农业备肥热度提高。相关厂家预计，短期内受环保检查影响，局部尿素开工率持续低位，市场供应紧张，尿素价格继续维持高位。
相关个股可关注华鲁恒升(600426)、鲁西化工(000830)、湖北宜化(000422)。
十、【卫星产业迎战略部署 应用化进程有望加快】
日前，中国第一颗碳卫星成功升天。这意味着我国卫星技术在新应用领域取得突破。行业专家认为，卫星产业的发展事关国计民生，从此次的全面部署可以看出，卫星产业将会是我国“十三五”期间的重点布局领域。
上市公司目前也在加快开拓卫星应用相关领域业务。包括中国卫星(600118)、海格通信(002465)。
十一、【充电基础设施接口新国标下月实施 利好龙头企业】
发改委、能源局和工信部近日发布了《电动汽车充电基础设施接口新国标的实施方案》，该方案明确，2017年1月1日起，新安装的充电基础设施、新生产的电动汽车必须符合新国标。
新国标执行后，车桩匹配度将进一步提升，有利于缓解新能源汽车充电难的问题。此外，新国标的执行也相应提高了充电设施制造商的进入门槛，利好龙头企业，可关注通合科技(300491)、国电南瑞(600406)等。
十二、【停车难矛盾日益突出 设施建设有望提速】
关于“停车难”问题，住建部部长陈政高24日表示，其中一个重要原因就是对家庭轿车爆发式增长准备不足。下一步将进一步开放市场，吸引社会资本进入，建设停车场;加大地下空间开发利用。
近年来，为推进停车场建设，发改委、住建部等多部门出台了系列扶持政策。
鸿路钢构(002541)、捷顺科技(002609)可关注。
十三、【分布式光伏装机占比有望提升】
据悉，2017年光伏上网标杆电价方案已进入最后审批流程，近日将正式公布。当前光伏电站地域集中建设特征较为明显，今年1-11月大型集中式电站装机在全部光伏发电新增占比89%，而分布式光伏发电新增占比13%，分布式发展规模显著低于预期。
在集中式光伏标杆电价逐年下调的背景下，预计能源局力推多年的分布式光伏将在新增装机量中占比大幅提升。关注林洋能源(601222)、向日葵(300111)。
十四、【美股道指连涨7周 国际金价连跌7周】
上周五欧美股市小幅收涨，道指虽未能攻克2万点大关，但仍连涨七周。美元高位窄幅震荡，助力金价收涨，但金价却连跌七周，且创逾十二年最长连跌周数。另外，在12月前两周大涨后，油价本周维持横盘整理。
重要市场数据：
沪股通流入
-8.49亿
港股通流入
33.51亿
沪市融资余额
5448.95亿
深市融资余额
3974.50亿
两市融资总额
9423.44亿
两市融券余额
36.45亿
河源部咨询电话：07623124333
重要声明：以上资讯产品（报告）的内容均来源于公开材料，我司对其内容的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们本着诚信尽职的原则收集整理资讯，力求资讯产品（报告）内容客观公正，但文中观点、结论和建议仅供参考，据此投资风险自担。我司及其关联机构可能会持有资讯产品（报告）中提到的品种并进行交易，也可能为这些公司提供财务顾问服务。资讯产品（报告）版权为我司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式复制、节选和转载。股市有风险，投资需谨慎。
评论列表