中小企业融资困局
脱虚入实迫在眉睫
3月23日《南方周末》一篇《刺死辱母者》的报道，俨然把当年香港警匪片中黑社会催逼高利贷的场景活生生地再现而出——有过之而无不及。于是，当事人之子于欢愤然而起，用一把水果刀刺向暴力催逼者……
2017年2月17日，山东省聊城市中级法院一审以故意伤害罪判处于欢无期徒刑。法院的判罚进一步撕裂社会共识，引发轩然大波。与此同时，涉事数方展现出的民间金融生态、实业生态、社会生态、法治生态亦让人心惊。
这位被凌辱的母亲叫苏银霞，她所经营的源大工贸主营汽车刹车片，除汽车配件外，其业务还包括钢材、钢板等。目前真相尚未大白，网络上也有很多关于苏银霞的负面消息，但此案所揭露的，是民间高利贷恐怖行径的冰山一角，也的确是经济下行压力之下，许多中小企业资金周转所面临的困局。
于欢的悲剧，恰恰是中国中小企业、金融市场现状的缩影。
民营企业由于从传统金融机构获得融资的难度加大，不得不转向民间借贷，已经成为普遍现象。
由于经济下行压力，银行对风险变得敏感，钢铁本来就是产能过剩行业，源大工贸又是民营企业，在银行看来，*** 风险比较高。因此，苏银霞除了选择高利贷，没有更好的办法。
企业通过高利贷融资，无异于饮鸩止渴。企业面临生存危机，不借钱不行，但借了钱又因为利息太高，没能力偿还，这从一开始就是一场悲剧。造成悲剧的原因，一方面借款人往往存在乐观的预期，“过段时间就把钱还上”，但这种预期往往无法实现。另一方面，当出现*** 时，大部分人都不会通过法律诉讼解决。
民间借贷年利率在24%以内，受法律保护，如果超过36%，超过部分利息约定无效。24%-36%部分，如果是借款人自愿，且没有损害其他人利益，也受法律保护。苏银霞向吴学占借款月利率10%，已经远超出合理范围。
然而此类情况下，司法解释只存在于理论上，现实中，债权人习惯用非正规手段催债。即便申请企业破产，也不能消除这种暴力催债，反而会被认为是逃债、跑路。
要想避免类似悲剧，最重要的还是推动金融体制改革，给中小企业提供普惠的金融环境，从根本上消除融资难、融资贵的问题。
2015年，由于钢铁被明确为产能过剩行业，绝大部分钢企融资贵、续贷困难、授信规模压缩、涨息和抽贷等问题突出。少数企业因限贷、抽贷已出现停产现象。很多民营钢企拿不到资金，以至于不得不借助影子银行等民间借贷；利率从12%到20%不等，融资成本平均达到15%。
2016年4月，于欢案发，失去自由。彼时，钢铁市场已开始复苏，又一轮钢铁牛市呼之欲出。4月25日，有媒体用“赚钱比印钱还快”形容当下钢材市场的火爆。然而，于欢母子已然与这场狂欢盛宴无缘。
2015年，中国钢铁企业的“僵尸率”达到50%以上，为所有行业最高。而钢贸企业中除了有一半已经退场外，其余公司中的空壳公司占20%，真正能够按此前正常经营水平的不到40%——这就是苏银霞所面对的满目疮痍。
多家企业之间连环担保，互相担保，甚至于像苏银霞这样“左手给右手担保”，进而向银行或其它金主拿到贷款或借款的行为，就是“互保套贷”。可以理解为缺乏固定资产和良好信誉表现的民营企业之间，一种互相撑腰抱团取暖的行为。
自2008年经济动荡后，监管部门默许甚至推动互保套贷，加快向中小企业的放贷力度，无论是国有、股份还是城商银行，都加入了推行互保模式的大潮。至今许多地方政府仍在以经验推广的方式，介绍这一“解决小微企业燃眉之急”的融资模式。
而源大公司所在钢铁贸易圈，更是互保套贷的扎堆区域。事实上，高利贷的获益者，往往不只是放贷人自己，为了保障“非法”生意的安全，这根利益链条常常会把某些官方人士环绕进来。有厚利可图，为“非法”撑开保护伞的那些力量，足以使放贷人猖狂。
中国正处在一个漫长的下行周期，而这一切，将导致借者和贷方，双方矛盾升级、加剧，如果没有一个疏导，将陷入“于欢式的悲剧”深渊。
做生意有赚就有赔，然而中国的企业主们往往赔不起。破产保护制度的缺失，致使其在经营过程中，一旦资金链断裂，经营不善资不抵债，则不能根据破产制度免责，只有倾家荡产甚至父债子偿一条路，再无从东山再起。在此情形下，借高利贷解燃眉之急确也是无奈之举。
债务人无从保护，债权人也并非全然强势。经济下行的客观环境下，不少企业面临债务环境不断恶化，呈现出欠债涉及面越来越大、回款期越来越长、回款现金越来越少的问题。一些债权人即使通过法律途径赢得判决，最终也只是领到一张执行白条。破产制度的缺失，让许多债权人的利益也难以得到及时保护。
法律制度供给的不足，成为暴力催收的土壤。原本平等的债务关系在现实中演化成不是你死就是我活的恶战。正常的借贷不敢施展，黑社会高利贷填补了市场需求，恶性循环由此而始。
2015年7月，银监会国有重点金融机构监事会主席于学军，在一次论坛上第一次透露了一个数据：截止今年5月，中国银行业不良率突破2%。银行坏账率提高，风控收紧，对于次贷人群、小企业的贷款，越发严苛。而这群人的借贷需求又日益旺盛，于是，从2016年开始，线下贷款、小贷公司、网上的小额现金贷都集中爆发——新的经济体发展壮大，来吞噬消化这些新生需求。
恶性循环一旦产生，会让这个下行周期变得晦暗而血腥。类似聊城这样的三四线城市，只是中国经济一个小的缩影。
面对暴力催债，没有破产保护，企业主无处遁逃，没有尊严，甚至没有人身安全的窘境不能漠视。实业兴国，无数的苏银霞们构成了中国经济体最有活力的微小细胞，固然需要正常的新陈代谢，但如果是因为没有一个有效法律保护与再生机制，而成批非正常死去，整个经济的肌体又如何能健康？
聊城“辱母杀人案”引发巨大争议，同时也暴露出民间金融生态、实业生态的众多问题。一方是小企业深陷高利贷、非法集资的泥淖，进而受到催债侮辱引发暴力。另一方却是大企业辉山乳业涉嫌造假负债120亿元，债权人束手无策。
一边是海水，一边是火焰。2016年中国金融业增加值占GDP的比重达到8.3%，金融大发展的背后，既有涉嫌造假并负债120亿的辉山乳业，更有众多的苏银霞们。一方面是大企业欠债不还；另一方面是小企业主以命偿债备受凌辱。缺乏基本的破产保护制度，两者对比尤为惨烈。
上面是火，无数的人闻讯赶来，一起借着火光，在钢丝绳上跳舞狂欢。人们夜夜笙歌，庆祝着这火越烧越旺。下面是冰，更多的人籍籍无名，他们甚至没有御寒之物，只能靠身体的体温苟且求生。冰越冻越寒，终于一批人死在那里，尸体还会遭遇禽兽的霸陵和欺辱。
上面的火越旺，下面的冰就越寒，这就是中国经济最基本的写照。
无数中小民营企业，正在用最草根的力量，拼命支撑起中国的实体经济。无数这样的中小民营企业，构成了中国实体经济最真实的写照。他们很难获得信贷支持，他们不得不承担高昂的融资成本，他们兢兢业业经营公司很多年，不如北京的一套房子升值多。
但请我们不要忘记，恰恰是这些民营中小企业的存在，才让无数中国最底层的人民，摆脱一辈子躬身黄土的命运。也恰恰是这些企业家，成了稳定中国社会金字塔基的中坚力量。
如此功劳，值得被全社会尊重，更应得到金融业千方百计的支持而不是歧视。但愿，于欢一案，能提醒中国金融界正视应该承担的社会责任，不要在已经脱实向虚的中国经济伤口上再撒盐，更不能在高利贷者身后助纣为虐……
脱虚入实，才能真正地挽救青年，和他的母亲。
参考文章：
李鸿冰，人民网，人民网评：“于欢案”，亦揭开中小民企融资之殇
虎嗅网，刺死辱母者背后的中国: 泡沫的狂欢与实体的凋敝
伯通，虎嗅网，母亲苏银霞早已踏上不可逆的深渊
新京报-公司秘闻，“刺死辱母者”前后，于欢母亲公司涉借款近2000万
张帆，财新网，“刺死辱母者”背后的企业家恐惧
钱为什么进不了实体经济？
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标签： #林州市城市投资集团2023年债权一期
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